（五）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；2025年10月7日（2006年5月17日证监会令第32号布告依据2015年12月30日证监会令第122号《闭于删改〈初次公拓荒行股票并上市拘束手腕〉的决议》第一次修订依据2018年6月6日证监会令第141号《闭于删改〈初次公拓荒行股票并上市拘束手腕〉的决议》第二次修订依据2020年7月10日证监会令第173号《闭于删改〈初次公拓荒行股票并上市拘束手腕〉的决议》第三次修订）
第一条为了样板初次公拓荒行股票并上市的行动，扞卫投资者的合法权利和社会大众益处，依据《证券法》《公法令》，同意本手腕。
第二条正在中华黎民共和邦境内初次公拓荒行股票并上市，合用本手腕。
第三条初次公拓荒行股票并上市，该当切合《证券法》《公法令》和本手腕章程的发行条目。
第四条发行人依法披露的音信，务必确实、凿凿、完全，不得有虚伪纪录、误导性陈述或者庞大漏掉。
第五条保荐人及其保荐代外人该当坚守勤劳尽责、敦厚取信的规定，用心施行把稳核查和指示职守，并对其所出具的发行保荐书具体实性、凿凿性、完全性有劲。
第六条为证券发行出具相闭文献的证券办事机构和职员，该当服从本行业公认的营业模范和德行样板，庄重施行法定职责，并对其所出具文献具体实性、凿凿性和完全性有劲。
第七条中邦证券监视拘束委员会（以下简称中邦证监会）对发行人初次公拓荒行股票的批准，不注脚其对该股票的投资价格或者投资者的收益作出本色性判别或者保障。股票依法发行后，因发行人谋划与收益的变更引致的投资危机，由投资者自行有劲。
第八条发行人该当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
经邦务院答应，有限义务公司正在依法改造为股份有限公司时，可能接纳召募设立格式公拓荒行股票。
第九条发行人自股份有限公司设立后，连续谋划韶华该当正在3年以上，但经邦务院答应的除外。
有限义务公司按原账面净资产值折股举座改造为股份有限公司的，连续谋划韶华可能从有限义务公司设立之日起筹划。
第十条发行人的注册本钱已足额缴纳，提倡人或者股东用作出资的资产的物业权变动手续已处置完毕，发行人的紧要资产不存正在庞大权属纠葛。
第十一条发行人的分娩谋划切合执法、行政法例和公司章程的章程，切合邦度财产战略。
第十二条发行人近来3年内主交易务和董事、高级拘束职员没有发作庞大变更，实践掌管人没有发作改造。
第十三条发行人的股权清楚，控股股东和受控股股东、实践掌管人左右的股东持有的发行人股份不存正在庞大权属纠葛。
第十四条发行人曾经依法开发健康股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书轨制，相干机构和职员也许依法施行职责。
第十五条发行人的董事、监事和高级拘束职员曾经明晰与股票发行上市相闭的执法法例，知悉上市公司及其董事、监事和高级拘束职员的法定职守和义务。
第十六条发行人的董事、监事和高级拘束职员切合执法、行政法例和规章章程的任职资历，且不得有下列情况：
（二）近来36个月内受到中邦证监会行政惩办，或者近来12个月内受到证券交往所公然呵斥；
（三）因涉嫌坐法被法令圈套立案考察或者涉嫌违法违规被中邦证监会立案考查，尚未有真切结论主睹。
第十七条发行人的内部掌管轨制健康且被有用践诺，也许合理保障财政陈述的牢靠性、分娩谋划的合法性、营运的效能与恶果。
（一）近来36个月内未经法定圈套批准，专断公然或者变相公拓荒行过证券；或者相闭违法行动固然发作正在36个月前，但目前仍处于连续状况；
（二）近来36个月内违反工商、税收、土地、环保、海闭以及其他执法、行政法例，受到行政惩办，且情节吃紧；
（三）近来36个月内曾向中邦证监会提开赴行申请，但报送的发行申请文献有虚伪纪录、误导性陈述或庞大漏掉；或者不切合发行条目以捉弄法子骗取发行批准；或者以不正当法子骚扰中邦证监会及其发行审核委员会审核作事；或者伪制、变制发行人或其董事、监事、高级拘束职员的具名、盖印；
第十九条发行人的公司章程中已真切对外担保的审批权限和审议圭臬，不存正在为控股股东、实践掌管人及其掌管的其他企业举行违规担保的情况。
第二十条发行人有庄重的资金拘束轨制，不得有资金被控股股东、实践掌管人及其掌管的其他企业以告贷、代偿债务、代垫款子或者其他格式占用的情况。
第二十一条发行人资产质地精良，资产欠债组织合理，红利才华较强，现金流量平常。
第二十二条发行人的内部掌管正在完全庞大方面是有用的，并由注册管帐师出具了无保存结论的内部掌管鉴证陈述。
第二十三条发行人管帐根柢作事样板，财政报外的编制切合企业管帐原则和相干管帐轨制的章程，正在完全庞大方面平允地响应了发行人的财政情况、谋划收效和现金流量，并由注册管帐师出具了无保存主睹的审计陈述。
第二十四条发行人编制财政报外应以实践发作的交往或者事项为按照；正在举行管帐确认、计量和陈述时该当连结应有的慎重；对雷同或者近似的经济营业，应选用划一的管帐战略，不得任性改造。
第二十五条发行人应完全披露联系方闭连并按紧张性规定稳妥披露联系交往。联系交往代价平允，不存正在通过联系交往把持利润的情况。
（一）近来3个管帐年度净利润均为正数且累计跨越黎民币3000万元，净利润以扣除非时时性损益前后较低者为筹划按照；
（二）近来3个管帐年度谋划行为发生的现金流量净额累计跨越黎民币5000万元；或者近来3个管帐年度交易收入累计跨越黎民币3亿元；
（四）近来一期末无形资产（扣除土地应用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％；
中邦证监会依据《闭于发展更始企业境内发行股票或存托凭证试点的若干主睹》等章程认定的试点企业（以下简称试点企业），可分歧用前款第（一）项、第（五）项章程。
第二十七条发行人依法征税，各项税收优惠切合相干执法法例的章程。发行人的谋划收效对税收优惠不存正在吃紧依赖。
第二十八条发行人不存正在庞大偿债危机，不存正在影响连续谋划的担保、诉讼以及仲裁等庞大或有事项。
第三十条发行人不得有下列影响连续红利才华的情况：
（一）发行人的谋划形式、产物或办事的种类组织曾经或者将发作庞大变更，并对发行人的连续红利才华组成庞大晦气影响；
（二）发行人的行业身分或发行人所处行业的谋划情况曾经或者将发作庞大变更，并对发行人的连续红利才华组成庞大晦气影响；
（三）发行人近来1个管帐年度的交易收入或净利润春联系方或者存正在庞大不确定性的客户存正在庞大依赖；
（四）发行人近来1个管帐年度的净利润紧要来自统一财政报外规模以外的投资收益；
（五）发行人正在用的牌号、专利、专有本领以及特许谋划权等紧张资产或本领的得到或者应用存正在庞大晦气变更的危机；
第三十一条发行人董事会该当依法就本次股票发行的简直计划、本次召募资金应用的可行性及其他务必真切的事项作出决议，并提请股东大会答应。
第三十二条发行人股东大会就本次发行股票作出的决议，起码该当搜罗下列事项：
第三十三条发行人该当服从中邦证监会的相闭章程制制申请文献，由保荐人保荐并向中邦证监会申报。
第三十四条中邦证监会收到申请文献后，正在5个作事日内作出是否受理的决议。
第三十五条中邦证监会受理申请文献后，由相干机能部分对发行人的申请文献举行初审，并由发行审核委员会审核。
第三十六条中邦证监会正在初审进程中，将包括发行人注册地省级黎民政府是否协议发行人发行股票的主睹。
第三十七条中邦证监会依据法定条目对发行人的发行申请作出予以批准或者不予批准的决议，并出具相干文献。
自中邦证监会批准发行之日起，发行人应正在6个月内发行股票；跨越6个月未发行的，批准文献失效，须从新经中邦证监会批准后方可发行。
第三十八条发行申请批准后、股票发行了结前，发行人发作庞大事项的，该当暂缓或者暂停发行，并实时陈述中邦证监会，同时施行音信披露职守。影响发行条目的，该当从新施行批准圭臬。
第三十九条股票发行申请未获批准的，自中邦证监会作出不予批准决议之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。
第四十条发行人该当服从中邦证监会的相闭章程编制和披露招股仿单。
第四十一条招股仿单实质与样子原则是音信披露的最低央浼。不管原则是否有真切章程，通常对投资者作出投资决议有庞大影响的音信，均该当予以披露。
第四十二条发行人该当正在招股仿单中披露已到达发行拘押对公司独立性的基础央浼。
第四十三条发行人及其总共董事、监事和高级拘束职员该当正在招股仿单上具名、盖印，保障招股仿单的实质确实、凿凿、完全。保荐人及其保荐代外人该当对招股仿单具体实性、凿凿性、完全性举行核查，并正在核查主睹上具名、盖印。
第四十四条招股仿单中援用的财政报外正在其近来一期截止日后6个月内有用，非常处境下发行人可申请相宜拉长，但至众不跨越3个月。财政报外该当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
第四十五条招股仿单的有用期为6个月，自中邦证监会批准发行申请前招股仿单结尾一次签定之日起筹划。
第四十六条申请文献受理后、发行审核委员会审核前，发行人该当将招股仿单（申报稿）正在中邦证监会网站（）预先披露。发行人可能将招股仿单（申报稿）登载于其企业网站，但披露实质该当齐备划一，且不得早于正在中邦证监会网站的披露韶华。
第四十七条发行人及其总共董事、监事和高级拘束职员该当保障预先披露的招股仿单（申报稿）的实质确实、凿凿、完全。
第四十八条预先披露的招股仿单（申报稿）不是发行人发行股票的正式文献，不行含有代价音信，发行人不得据此发行股票。
发行人该当正在预先披露的招股仿单（申报稿）的显要名望声明：“本公司的发行申请尚未取得中邦证监会批准。本招股仿单（申报稿）不具有据以发行股票的执法功能，仅供预先披露之用。投资者该当以正式告示的招股仿单全文举动作出投资决议的按照。”
第四十九条发行人股票发行前只需正在一种中邦证监会指定报刊登载提示性告示，见告投资者网上登载的所在。同时将招股仿单全文和摘要登载于中邦证监会指定的网站并将招股仿单全文置于发行人室第、拟上市证券交往所、保荐人、主承销商和其他承销机构的室第，以备民众查阅。
第五十条保荐人出具的发行保荐书、证券办事机构出具的相闭文献该当举动招股仿单的备查文献，正在中邦证监会指定的网站上披露，并置备于发行人室第、拟上市证券交往所、保荐人、主承销商和其他承销机构的室第，以备民众查阅。
第五十一条发行人可能将招股仿单摘要、招股仿单全文、相闭备查文献登载于其他报刊和网站，但披露实质该当齐备划一，且不得早于正在中邦证监会指定报刊和网站的披露韶华。
第五十二条发行人向中邦证监会报送的发行申请文献有虚伪纪录、误导性陈述或者庞大漏掉的，发行人不切合发行条目以捉弄法子骗取发行批准的，发行人以不正当法子骚扰中邦证监会及其发行审核委员会审核作事的，发行人或其董事、监事、高级拘束职员的具名、盖印系伪制或者变制的，除依据《证券法》的相闭章程惩办外，中邦证监会将接纳终止审核并正在36个月内不受修发行人的股票发行申请的拘押步调。
第五十三条保荐人出具有虚伪纪录、误导性陈述或者庞大漏掉的发行保荐书，保荐人以不正当法子骚扰中邦证监会及其发行审核委员会审核作事的，保荐人或其相干具名职员的具名、盖印系伪制或变制的，或者不施行其他法定职责的，依据《证券法》和保荐轨制的相闭章程执掌。
第五十四条证券办事机构未勤劳尽责，所制制、出具的文献有虚伪纪录、误导性陈述或者庞大漏掉的，除依据《证券法》及其他相干执法、行政法例和规章的章程惩办外，中邦证监会将接纳12个月内不承受相干机构出具的证券发行专项文献，36个月内不承受相干具名职员出具的证券发行专项文献的拘押步调。
第五十五条发行人、保荐人或证券办事机构制制或者出具的文献不切合央浼，专断改动已提交的文献，或者拒绝回复中邦证监会审核中提出的相干题目的，中邦证监会将视情节轻重，对相干机构和义务职员接纳拘押说话、责令改进等拘押步调，记入诚信档案并布告；情节迥殊吃紧的，予以警惕。
第五十六条发行人公拓荒行证券上市当年即亏本的，中邦证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资历3个月，打消相干职员的保荐代外人资历，尚未红利的试点企业除外。
第五十七条发行人披露红利预测的，利润达成数如未到达红利预测的80％，除因不成抗力外，其法定代外人、红利预测审核陈述具名注册管帐师该当正在股东大会及中邦证监会指定报刊上公然作作声明并赔礼；中邦证监会可能对法定代外人处以警惕。
利润达成数未到达红利预测的50％的，除因不成抗力外，中邦证监会正在36个月内不受理该公司的公拓荒行证券申请。
第五十八条正在中华黎民共和邦境内，初次公拓荒行股票且不上市的拘束手腕，由中邦证监会另行章程。
第五十九条本手腕自2006年5月18日起履行。《闭于股票发行作事若干章程的闭照》（证监[1996]12号）、《闭于做好1997年股票发行作事的闭照》（证监[1997]13号）、《闭于股票发行作事若干题目的增加闭照》（证监[1998]8号）、《闭于对拟发行上市企业改制处境举行考查的闭照》（证监发字[1998]259号）、《闭于对拟公拓荒行股票公司改制运转处境举行考查的闭照》（证监发[1999]4号）、《闭于拟发行股票公司聘任审计机构等题目的闭照》（证监发行字[2000]131号）和《闭于进一步样板股票初次发行上市相闭作事的闭照》（证监发行字[2003]116号）同时废止。
